सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के जरिए निवेश करना लंबी अवधि में संपत्ति बनाने का एक लोकप्रिय तरीका माना जाता है। कई निवेशक बाजार गिरने पर SIP शुरू करते हैं और खुद को सुरक्षित महसूस करते हैं। लेकिन कुछ महीनों बाद जब ऐप में रिटर्न अचानक बहुत नेगेटिव दिखता है, तो घबराहट होना स्वाभाविक है।

अगर आपके SIP का रिटर्न माइनस में दिखाई दे रहा है — यहां तक कि बहुत ज्यादा — तो जरूरी नहीं कि आपका पैसा उतना घट गया हो। अक्सर यह गणना का असर होता है, न कि वास्तविक नुकसान। सही समझ आपको अनावश्यक तनाव से बचा सकती है।

SIP रिटर्न इतना नाटकीय क्यों दिखता है

शुरुआती महीनों में SIP रिटर्न इसलिए ज्यादा उतार-चढ़ाव वाला दिखता है क्योंकि XIRR (एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न) रिटर्न को सालाना आधार पर दिखाता है।

मान लीजिए आपने बाजार गिरने के बाद ₹10,000 की मासिक SIP शुरू की। अगर अगले महीने बाजार थोड़ा और गिर जाए, तो XIRR बहुत बड़ा नेगेटिव दिखा सकता है, जबकि वास्तविक पोर्टफोलियो में गिरावट बहुत कम होती है।

ऐसा इसलिए होता है क्योंकि निवेश अवधि अभी छोटी होती है और सालाना गणना छोटी चाल को बढ़ा-चढ़ाकर दिखा देती है।

SIP बनाम लंपसम: समय का बड़ा रोल

लंपसम निवेश में एक बार में पूरा पैसा लगाया जाता है, जबकि SIP में निवेश किस्तों में होता है।

हर किस्त:

• अलग बाजार स्तर पर निवेश होती है
• अलग समय तक निवेशित रहती है

इस वजह से हर किस्त का प्रदर्शन अलग होता है। बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान कुछ किस्तें मुनाफे में और कुछ अस्थायी नुकसान में दिख सकती हैं।

XIRR को आसान भाषा में समझें

XIRR ऐसा मेट्रिक है जो अलग-अलग समय पर किए गए निवेशों का सालाना रिटर्न निकालता है। SIP के लिए यह लंबी अवधि में उपयोगी है, लेकिन शुरुआत में यह भ्रम पैदा कर सकता है।

छोटी अवधि की हल्की गिरावट भी सालाना आधार पर बहुत बड़ी दिखाई दे सकती है। गणित सही होता है, लेकिन समय कम होने से आंकड़ा डरावना लग सकता है।

SIP निवेशकों के लिए जरूरी टिप्स

1. शुरुआती रिटर्न देखकर घबराएं नहीं
कम अवधि में XIRR भ्रामक हो सकता है।

2. वास्तविक पोर्टफोलियो वैल्यू देखें
कुल निवेश और मौजूदा वैल्यू की तुलना करें।

3. लंबी अवधि पर ध्यान दें
SIP महीनों नहीं, वर्षों के लिए होता है।

4. किस्तों के असर को समझें
अलग समय पर निवेश होने से उतार-चढ़ाव सामान्य है।

5. SIP कैलकुलेटर समझदारी से उपयोग करें
ये अनुमान देते हैं, गारंटी नहीं।

नए SIP को कैसे सही तरीके से मापें

अगर आपका SIP एक साल से कम पुराना है, तो एब्सोल्यूट रिटर्न देखना सबसे सही तरीका है।

नियम याद रखें:

• 1 साल से कम SIP → Absolute Return देखें
• 1 साल से ज्यादा SIP → XIRR देखें

समय क्यों सबसे महत्वपूर्ण है

मान लीजिए दो निवेशकों ने ₹10 लाख को ₹30 लाख बनाया। एक ने 5 साल में और दूसरे ने 15 साल में। दोनों का कुल फायदा समान है, लेकिन रफ्तार अलग है। यहीं पर लंबी अवधि में XIRR का महत्व बढ़ता है।

घबराएं नहीं, धैर्य रखें

SIP के शुरुआती महीनों में उतार-चढ़ाव सामान्य है। बड़े नेगेटिव प्रतिशत अक्सर गणना की वजह से दिखते हैं, असली नुकसान नहीं।

बेहतर रणनीति यह है:

• लंबी अवधि पर फोकस रखें
• वास्तविक वैल्यू देखें
• नियमित निवेश जारी रखें

धैर्य और अनुशासन ही SIP निवेश की असली ताकत है।

अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। निवेश से पहले प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श जरूर लें।